Лизинг – вид инвестиционной деятельности, при котором имущество по указанию лизингополучателя приобретается лизинговой компанией и передается во владение лизингополучателю на основании договора лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

При модернизации и развитии производства для поддержания производственного процесса одним из важнейших вопросов является определение источников финансирования.

Можно самостоятельно оплатить приобретение и монтаж нового оборудования. Но нет возможности единовременно извлечь из оборота некоторое количество средств. При нехватке средств на приобретение оборудования существует два варианта – воспользоваться банковским кредитованием или приобрести оборудование в лизинг.

Но кредиторы предъявляют жесткие требования по обеспечению гарантий и требуют высокий процент за привлекаемые средства.

Приобретение оборудования в лизинг обходится значительно дешевле банковского кредита и позволяет Лизингополучателю использовать предусмотренные законом налоговые и амортизационные льготы.

Первая налоговая льгота -  ст. 259 Гл. 25 НК РФ  применяется механизм ускоренной амортизации предмета лизинга с коэффициентом ускорения не более 3, что позволяет в три раза сократить затраты по налогу на имущество.

Вторая налоговая льгота – ст. 264 Гл. 25 НК РФ арендные (лизинговые) платежи Лизингополучателя относятся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией. Соответственно, лизинговые платежи в полном объеме выводятся из налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

Информация от 2012года

Пример расчета лизинговой сделки по приобретению оборудования.
Сравнение с другими формами финансирования.

Сравним затраты предприятия на приобретение технологического оборудования, которые это предприятие должно понести при различных способах финансирования.

Будем исходить из того, что это оборудование имеет срок эксплуатации 9 лет. Предположим, что цена этого оборудования, включая НДС, составляет 100 тыс. руб., а эффективность этого оборудования такова, что оно позволяет получать 30 тыс. руб. дохода ежегодно.

1.Приобретение в лизинг

В случае если ликвидность оборудования не является очень хорошей, т.е. лизингодатель может испытывать трудности с продажей оборудования в случае непредвиденного расторжения договора, в условия сделки может войти предоплата в размере 30% от стоимости оборудования.

Применим коэффициент ускорения амортизации равный трем, что даст срок договора лизинга в три года. Будем считать, что процентная ставка за кредит составляет 20%.

Рассчитаем лизинговые платежи (РУБ):

* - для упрощения расчетов налог на имущество принят равным постоянной величине.

Таким образом, суммарные затраты, понесенные предприятием за три года, составят 148 247,80 рублей. Эти средства выплачиваются в основном в течение трех лет и не требуют крупных единовременных выплат. Оборудование по истечении этого срока считается полностью амортизированным, и налог на имущество платить далее уже не надо. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции, поэтому лизингополучатель на сумму лизинговых платежей снижает налогооблагаемую прибыль.

2.Покупка из собственных средств.

Рассмотрим покупку того же оборудования из собственных средств предприятия. Поскольку законодательство позволяет приобретать оборудование только из прибыли, чтобы выделить на оплату оборудования 100 тыс. руб. Потребуется заплатить налог на прибыль в сумме, эквивалентной 49 254 руб. Исходя из оцененной (см. начало страницы) эффективности оборудования предприятие будет иметь ежегодный доход 30 тыс. руб., что будет создавать налогооблагаемую прибыль. Оценим затраты предприятия в течение трех первых лет эксплуатации оборудования, чтобы сравнить эти затраты с затратами по трехлетнему договору лизинга.

По окончании трех лет предприятие будет еще шесть лет продолжать платить налог на имущество, что составит еще 4 000 руб., а общая сумма затрат вырастет за срок эксплуатации до 176 966 руб.

3.Покупка оборудования в кредит

Рассчитаем затраты на покупку того же оборудования при схеме финансирования в кредит. Как и при оформлении в лизинг, будем считать, что потребуется задаток в размере 30% от стоимости оборудования, а кредитная ставка составит те же 20% в год. При этом проценты по кредиту в пределах кредитной ставки ЦБ разрешается относить на себестоимость продукции. Срок кредитования примем равным трем годам, как и в случае договора лизинга. По-прежнему будем считать, что оборудование увеличивает выручку предприятия на 30 000 руб. в год.

По окончании трех лет предприятие будет еще шесть лет продолжать платить налог на имущество, что составит еще 4 000 руб., а общая сумма затрат вырастет за срок эксплуатации до  205 106 руб.

Вывод

Как видно из приведенных расчетов, приобретение оборудования в лизинг является на сегодня наиболее выгодной формой покупки оборудования. Договор лизинга позволяет сохранить оборотные средства предприятия, распределить платежи на несколько лет и легально снизить налоговые отчисления.